隨機(jī)指標(biāo)KDJ是由三條不同顏色的線組成了KDJ指標(biāo)。KDJ 指標(biāo)的原理，就是利用當(dāng)前股價(jià)(包括大盤指數(shù)，下同)在近期分布中的相對位置來預(yù)測可能發(fā)生的趨向拐點(diǎn)。它是利用市場價(jià)格真實(shí)的波動(dòng)來反映價(jià)格走勢的強(qiáng)弱以及超買超賣現(xiàn)象，從而在價(jià)格尚未出現(xiàn)明顯的上升或下降之前提前發(fā)出交易信號(hào)，它是捕捉市場價(jià)格即將要發(fā)生拐點(diǎn)的一種技術(shù)工具。

KDJ指標(biāo)的基本原則：

KDJ的取值范圍在0-100之間(J線有時(shí)有所超越)。將這0-100之間按區(qū)域，按流行的，常用的判研標(biāo)準(zhǔn)，可劃分為超買區(qū)、超賣區(qū)、徘徊區(qū)。

超買區(qū)：K值在80以上，D值在70以上，J值大于90時(shí)為超買。一般情況下，股價(jià)有可能下跌。投資者應(yīng)謹(jǐn)慎行事，局外人不應(yīng)再追漲，局內(nèi)人應(yīng)適時(shí)賣出。

超賣區(qū)：K值在20以下，D值在30以下為超賣區(qū)。一般情況下，股價(jià)有可能上漲，反彈的可能性增大。局內(nèi)人不應(yīng)輕易拋出股票，局外人可尋機(jī)入場。

徘徊區(qū)：KD值處于50左右分三種情況。如在多頭市場，50是回?fù)踔尉€;如是空頭市場，50是反彈壓力線;如果在50左右徘徊，說明行情還在整理，應(yīng)以觀望為主，不宜匆忙決定買賣。

需要說明的是，由于J線反應(yīng)較為敏感，比K線.D線的變動(dòng)速度快，振幅高。一般僅為參考依據(jù)。

運(yùn)用KDJ結(jié)合均線的方法來短線找尋買賣點(diǎn)，首先要確定的是股價(jià)要是否是上漲形態(tài)，主要的操作方法有這么兩個(gè)部分：

第一步、首先確定股價(jià)上漲趨勢

1、股價(jià)出現(xiàn)連續(xù)的三根陽線收盤價(jià)站上10日均線，而且第一根必須是股價(jià)從下向上穿越10日均線收在10日均線的上方，同時(shí)要求這三天的漲幅必須低于10%，無論陽線的實(shí)體大小如何，只要10日均線是向上運(yùn)行的，就能夠確定短期上升趨勢。

2、KDJ指標(biāo)在中低位出現(xiàn)金叉點(diǎn)或者中低位出現(xiàn)了金叉發(fā)散向上的走勢，或者是軸軸線KDJ中J值從0以下，拐頭向上穿越到0軸線以上的趨勢，我們通過10日均線和KDJ指標(biāo)的結(jié)合來確定上漲趨勢的確立。

第二步、確定買入位置

當(dāng)股價(jià)的上漲趨勢確立時(shí)，我們可以在股價(jià)出現(xiàn)回調(diào)，接近10日均線時(shí)買入，既沿10均線買入。

第三步、賣出點(diǎn)

股價(jià)已經(jīng)跌破10日均線就走人，而且只需要一天的時(shí)間，只要有一天收盤跌破10日均線就賣出獲利，不要等到股價(jià)確認(rèn)跌破，因?yàn)樽龆叹€獲利要求的是迅速敏捷的判斷力和執(zhí)行力。

注意事項(xiàng)：

股價(jià)一旦被長期均線壓制，KDJ再怎么樣金叉一般也只能做短線操作，切莫做中長線投資。這是KDJ使用的前提。在長期均線下，且遠(yuǎn)離均線，KDJ金叉時(shí)，股價(jià)有超跌反彈的可能可做短線操作。因此，指標(biāo)過于敏感，常過早的發(fā)出買入和賣出信號(hào)，在極強(qiáng)的市場上和極弱的市場上會(huì)出現(xiàn)指標(biāo)鈍化，使投資者無所適從，買入和賣出過早，造成操作失誤。

KDJ指標(biāo)中的超買和超賣

1、KDJ指標(biāo)的超買。當(dāng)KDJ指標(biāo)的K值或D值大于80時(shí)，說明股價(jià)處于超買狀態(tài)，意即股價(jià)的上漲已經(jīng)超出了買方的實(shí)力，預(yù)示著股價(jià)隨時(shí)可能出現(xiàn)回落。

2.KDJ指標(biāo)的超賣。當(dāng)KDJ指標(biāo)的K值或D值小于20時(shí)，說明股價(jià)處于超賣狀態(tài)，意即股價(jià)的下跌已經(jīng)超出了賣方的實(shí)力，預(yù)示著股價(jià)隨時(shí)可能出現(xiàn)反彈上漲。

KDJ指標(biāo)的頂背離和底背離：

1、KDJ指標(biāo)線與股價(jià)的頂背離。指標(biāo)線K與股價(jià)的頂背離是指當(dāng)股價(jià)創(chuàng)出新高時(shí)，K值并沒有同步創(chuàng)出新高，而是逐漸降低。頂背離發(fā)出了股價(jià)即將見頂?shù)男盘?hào)。當(dāng)頂背離出現(xiàn)時(shí)，投資者應(yīng)保持高度警惕。

2、KDJ指標(biāo)線與股價(jià)的底背離。指標(biāo)線K與股價(jià)的底背離是指當(dāng)股價(jià)創(chuàng)出新低時(shí)，K值并沒有同步創(chuàng)出新低，而是逐步上升。底背離發(fā)出看漲信號(hào)。當(dāng)?shù)妆畴x出現(xiàn)時(shí)，投資者可保持關(guān)注。

金股情報(bào)(yslc688)小結(jié)：在短線交易中，KDJ指標(biāo)是個(gè)不錯(cuò)的工具，卻并非勝算最高的工具。因?yàn)镵DJ指標(biāo)具有敏感性，所以在實(shí)際應(yīng)用的過程中，KDJ指標(biāo)往往會(huì)不斷發(fā)出一些虛假的信號(hào)。為了降低KDJ指標(biāo)的錯(cuò)誤率，我們需要對KDJ指標(biāo)所發(fā)出的信號(hào)進(jìn)行挑選和圈定，以此來提高自己的勝算。

(本資料僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資時(shí)應(yīng)審慎評估)